Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) Federal Financial Supervisory Authority/ Otoritas Pengawas Keuangan Federal adalah lembaga federal independen dengan kantor pusat di Bonn dan Frankfurt dan berada di bawah pengawasan Kementerian Keuangan Federal . BaFin mengawasi sekitar 2.700 bank, 800 lembaga jasa keuangan, dan lebih dari 700 perusahaan asuransi.
BaFin dibentuk pada tanggal 1 Mei 2002 dengan disahkannya Undang-Undang Jasa Keuangan dan Integrasi ( Jerman : Gesetz über die integrierte Finanzaufsicht (FinDAG) ) pada tanggal 22 April 2002. Tujuan dari undang-undang ini adalah untuk menciptakan satu pengatur keuangan terintegrasi yang mencakup semua keuangan pasar. BaFin dibentuk dari penggabungan tiga lembaga pengawas, Kantor Pengawas Perbankan Federal ( Bahasa Jerman : Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen (BAKred) ), Kantor Pengawas Federal untuk Perdagangan Sekuritas ( Bahasa Jerman : Bundesaufsichtsamt für den Wertpapierhandel (BAWe) ), dan Kantor Pengawas Asuransi Federal (Bahasa Jerman : Federal Supervisory Office for Insurance (BAV) ).
Artinya, ada keseragaman pengawasan nasional terhadap bank , lembaga perkreditan , perusahaan asuransi , perusahaan jasa keuangan, pialang , dan bursa saham . Model ini dirancang untuk memberikan transparansi dan kemudahan pengelolaan serta memastikan semua aktivitas keuangan diatur.
Pada tahun 2003, perubahan Undang- Undang Perbankan (KWG) memberi BaFin tanggung jawab lebih lanjut untuk memantau kelayakan kredit lembaga keuangan dan mengumpulkan informasi rinci dari lembaga tersebut. Tujuannya adalah untuk meningkatkan perlindungan nasabah dan reputasi sistem keuangan. Ini berbagi tanggung jawab di sini dengan Bundesbank . Pada 2015, BaFin sedang dalam masa transisi, setelah tanggung jawab utama untuk pengawasan perbankan dialihkan ke Bank Sentral Eropa pada November 2014.
Pada tanggal 19 September 2008, sebagai tanggapan terhadap ancaman dari krisis keuangan global dan mengikuti langkah-langkah yang diambil oleh Amerika Serikat , BaFin melarang short selling pada sebelas saham keuangan Jerman. Ini adalah Aareal Bank , Allianz , AMB Generali , Commerzbank AG , Deutsche Bank , Deutsche Börse , Deutsche Postbank , Hannover Re , Hypo Real Estate , MLP AG dan Munich Re . Larangan berakhir pada 31 Januari 2010 dan tidak diperpanjang pada saat itu.
Pada tanggal 19 Mei 2010, sebagai tanggapan terhadap krisis utang negara Eropa 2010 , BaFin melarang short selling credit default swap pada obligasi pemerintah kawasan euro hingga 31 Maret 2011. Pada saat yang sama mereka memperkenalkan kembali larangan short selling telanjang obligasi pemerintah. 10 bank dan perusahaan asuransi sebelumnya.
Pada 2019, BaFin melarang short-selling sebagai tanggapan atas tuduhan penipuan akuntansi di Wirecard. Karena tuduhan itu terbukti benar, BaFin sendiri diperiksa setahun kemudian.
Pada November 2020, Otoritas Sekuritas dan Pasar Eropa/ European Securities and Markets Authority (ESMA) menerbitkan hasil tinjauannya yang menilai peristiwa yang menyebabkan runtuhnya Wirecard AG dan tanggapan pengawasan oleh BaFin. Tinjauan ini mengidentifikasi sejumlah kekurangan, inefisiensi, dan hambatan hukum dan prosedur yang berkaitan dengan bidang-bidang berikut: independensi BaFin dari emiten dan pemerintah; pemantauan pasar oleh BaFin dan Financial Reporting Enforcement Panel (FREP); tata cara pemeriksaan FREP; dan efektivitas sistem pengawasan di bidang pelaporan keuangan.
Pada April 2021, jaksa penuntut Jerman di Frankfurt mengumumkan pembukaan investigasi kriminal atas pengawasan BaFin terhadap Wirecard.
Pada Mei 2022, Kementerian Keuangan Federal memberi BaFin lebih banyak kelonggaran dan kemandirian dalam menjalankan pekerjaannya. Menurut prinsip kerja sama baru antara kedua otoritas, BaFin hanya akan menginformasikan kementerian dalam kasus-kasus kritis, misalnya ketika sebuah perusahaan besar terlibat atau jika ada dampak terhadap stabilitas pasar keuangan.
BaFin dijalankan oleh Dewan yang terdiri dari presiden dan empat direktur eksekutif untuk sekuritas, pengawasan perbankan, pengawasan asuransi dan bidang lintas fungsi dan administrasi internal.
Selain divisi tersebut, yang disebut "pilar operasional", ada sejumlah departemen yang memiliki lintas organisasi atau melakukan tugas administratif, seperti "pemodelan risiko", "pencucian uang", dan "tanggung jawab internasional".
BaFin mempekerjakan sekitar 2.530 orang di dua kantornya dan sepenuhnya didanai oleh biaya dan pungutan dari lembaga dan perusahaan yang diawasi sehingga tidak bergantung pada anggaran federal. Jumlah retribusi tergantung pada ruang lingkup dan otorisasi total aset. Banding ke Mahkamah Konstitusi tentang inkonstitusionalitas pungutan (paksa) ini pada tahun 2009 ditolak karena tidak berdasar. Menurut pendapat pengadilan, pungutan tersebut 'dimaksudkan untuk memperkuat kepercayaan investor dan kesehatan serta integritas perusahaan-perusahaan tersebut. Ini adalah kondisi yang diperlukan untuk kerangka keuangan yang berfungsi'.
Per Desember 2014, BaFin mengatur sekitar 1.780 bank , 676 lembaga jasa keuangan, 573 perusahaan asuransi , 31 dana pensiun, 6.000 dana investasi dalam negeri dan 260 perusahaan investasi.
Tugas utama BaFin adalah mengawasi bank, perusahaan asuransi, dan perdagangan sekuritas serta memastikan kelangsungan, integritas, dan stabilitas sistem keuangan Jerman.
Sebagai lembaga berbasis pasar keuangan, BaFin bertanggung jawab atas penyedia dan konsumen. Di sisi penawaran, ia memperhatikan solvabilitas bank, perusahaan asuransi, dan lembaga keuangan. Bagi investor, nasabah bank, dan tertanggung memastikan kepercayaan di pasar keuangan dan perusahaan yang beroperasi di dalamnya.
Untuk menjaga integritas dan stabilitas sistem keuangan dan memerangi pencucian uang, BaFin berkewajiban, berdasarkan Undang-Undang Perbankan, menjalankan sistem komputer terpusat yang menyimpan informasi di semua akun dan pemegang akun mereka. Informasi ini harus diberikan kepada BaFin oleh semua lembaga keuangan di Jerman.
German Banking Act Kreditwesengesetz (KWG) adalah dasar hukum pengawasan perbankan oleh BaFin. Ini memantau kepatuhan terhadap aturan dan pedoman Undang-Undang Perbankan yang berkaitan dengan kredit dan lembaga keuangan.
Pendirian bank baru di Jerman tunduk pada lisensi wajib yang tunduk pada hukum, BaFin, sebagai otoritas yang berwenang, menyetujui lisensi tersebut. Memperhatikan manajemen, persyaratan modal minimum, kehandalan, kepemimpinan yang solid, dan keberlanjutan bisnis saat menyetujui lisensi.
Sepanjang operasinya, lembaga keuangan tunduk pada pengawasan berkelanjutan oleh BaFin. Ini untuk memastikan semua persyaratan terpenuhi. Secara khusus, kondisi keuangan solvabilitas dan likuiditas , termasuk memiliki pengendalian risiko yang tepat - dan sistem manajemen seperti yang dijelaskan dalam sirkuler MaRisk .
Lembaga keuangan harus menyediakan BaFin dengan;
- laporan keuangan dan laporan audit
- bank dan jasa keuangan Kurzbilanzen
- laporan bulanan pinjaman grosir dan eceran
- secara teratur menunjukkan kepatuhan mereka terhadap peraturan likuiditas dan solvabilitas
Semua informasi akan dinilai dan dievaluasi bekerja sama erat dengan Deutsche Bundesbank . Selain itu, BaFin dapat memesan tes khusus, yang juga dilakukan oleh anggota Bundesbank di tempat.
Undang-Undang Perbankan memberi BaFin gudang sanksi yang luas termasuk sanksi pidana, mulai dari peringatan tertulis tentang denda hingga pencabutan izin perbankan .
Serupa dengan pengawasan bank, Undang-Undang Pengawasan Asuransi (VAG) mewajibkan perusahaan asuransi untuk menerima dan mempertahankan usahanya dengan persetujuan BaFin, dan ketentuannya serupa dengan pengawasan perbankan. BaFin mengawasi perusahaan asuransi (termasuk dana pensiun dan penguburan), perusahaan induk, keamanan, dan dana pensiun. Ini tidak termasuk perusahaan asuransi yang hanya beroperasi di satu provinsi. Ini tunduk pada pengawasan oleh otoritas lokal yang kompeten.
Pengawas harus mencakup pemantauan aset keamanan dan solvabilitas untuk memastikan bahwa kontrak asuransi dapat dipenuhi. BaFin juga memantau kepatuhan umum terhadap semua undang-undang yang berlaku untuk pengoperasian bisnis asuransi.
BaFin diharuskan untuk memastikan berfungsinya pasar Jerman untuk sekuritas dan derivatif sesuai dengan Undang-Undang Perdagangan Sekuritas (WpHG). Ini termasuk khususnya pencegahan perdagangan orang dalam dan penyalahgunaan pasar lainnya seperti manipulasi harga dan pasar.
Sebagai bagian dari BaFin ini mengumpulkan informasi tentang semua efek yang diperdagangkan serta pengungkapan dari perusahaan yang terdaftar dari semua pelaku pasar. Informasi ini digunakan untuk mendeteksi perdagangan orang dalam, harga, dan manipulasi pasar. Secara khusus, pembelian dan penjualan saham oleh manajemen perusahaan di perusahaan yang sama dipantau secara ketat (Directors Dealings). BaFin juga memastikan transparansi pasar dengan mengawasi peraturan pelaporan dan persyaratan pengungkapan dan memastikan hal ini diikuti.
Kewenangan penegakan BaFin berkisar dari mengeluarkan somasi dan menginterogasi orang, menangguhkan atau melarang perdagangan instrumen keuangan hingga dapat meneruskan kasus ke penuntut umum.
Sejak tahun 2002, di bawah Undang-Undang Akuisisi dan Pengambilalihan Sekuritas ( Jerman : Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz, WpÜG ), ia juga menangani masalah monopoli selama merger dan akuisisi .
BaFin bertindak sebagai pusat penyimpanan prospektus , namun BaFin hanya memeriksa informasi dasar dan tidak memeriksa keakuratan dan kelayakan kredit penerbit.
BaFin sebenarnya adalah lembaga penegak hukum dan dapat melakukan tindakan hukum. Ia berhak, ketika menemukan kejahatan atau bahkan dugaan kejahatan, khususnya perdagangan orang dalam, manipulasi pasar , operasi perbankan ilegal, penipuan keuangan, atau hasutan untuk mendirikan spekulasi bursa saham, untuk meneruskannya ke otoritas penegak hukum. BaFin juga memiliki kekuasaan untuk memberhentikan pimpinan puncak bank, menangguhkan hak suara pemegang saham atau menunjuk pengawas luar untuk mengawasi manajemen.
Di masa lalu, BaFin hampir tidak pernah menggunakan kekuatan penegakannya dan biasanya menyelesaikan masalah secara diam-diam dengan bank mana pun. Khususnya, badan tersebut menunjuk perwakilan khusus dengan otoritas eksekutif untuk membantu menjalankan cabang Eropa dari VTB Bank (2022) dan unit Jerman dari Ziraat Bank (2022).
Pada tahun 2016, BaFin membuka kantor baru yang didedikasikan untuk pelapor pelanggaran perusahaan, yang bertujuan untuk mendorong lebih banyak orang dalam bisnis untuk mengungkap kesalahan. Kantor baru memusatkan pengumpulan detail dari pelapor dan mengikuti protokol khusus untuk memastikan identitas dirahasiakan. Itu juga dapat dihubungi secara anonim di bawah prosedur.
Pada tahun 2021, BaFin mendenda Deutsche Bank 8,66 juta euro ($9,77 juta) untuk kontrol terkait suku bunga Euribor, denda pertama yang dikenakan berdasarkan peraturan tahun 2018 yang berupaya mencegah manipulasi Euribor.
Pada tahun 2022, BaFin mendenda Bank of America 5,1 juta euro ($5,28 juta) karena keterlambatan pelaporan pemberitahuan hak suara.
Segera setelah pendiriannya, ada tanda-tanda bahwa terdapat kelemahan serius dalam struktur internal BaFin. Pemeriksaan oleh Federal Koblenz mencatat pada bulan Maret 2004 bahwa sistem pengendalian internal otoritas tidak mencukupi.
Pada tahun 2006, Pengadilan Federal mengungkapkan penggelapan lebih dari 4 juta euro oleh Michael Raumann, mantan kepala teknologi informasi di BaFin, dimana dia didakwa dan dihukum oleh pengadilan distrik Bonn. Dalam catatan hukuman, pengadilan mengkritik BaFin karena kontrol internalnya yang "tidak ada".
Pada bulan September 2006, sebuah laporan dari audit internal PricewaterhouseCoopers dan BaFin menemukan bahwa persyaratan pemerintah federal untuk mencegah korupsi belum dilaksanakan.
Tags
artikel forex