Regulasi valuta asing/ Foreign exchange regulation adalah suatu bentuk regulasi keuangan yang khusus ditujukan untuk pasar Forex yang terdesentralisasi dan beroperasi tanpa bursa pusat atau lembaga kliring . Karena sifatnya yang terdesentralisasi dan global, pasar valuta asing lebih rentan terhadap penipuan valuta asing dan kurang diatur dibandingkan pasar keuangan lainnya .
Namun, beberapa negara mengatur broker forex melalui badan pengawas pemerintah dan independen, misalnya, National Futures Association dan Commodity Futures Trading Commission di AS, Australian Securities & Investments Commission di Australia, dan Financial Conduct Authority di Inggris. Badan-badan ini bertindak sebagai pengawas untuk pasar masing-masing dan memberikan lisensi keuangan kepada organisasi yang mematuhi peraturan setempat.
Tujuan regulasi adalah untuk memastikan perilaku bisnis yang adil dan etis. Pada gilirannya, semua pialang valuta asing , bank investasi, dan penjual sinyal harus beroperasi sesuai dengan peraturan dan standar yang ditetapkan oleh regulator Forex . Biasanya mereka harus terdaftar dan dilisensikan di negara tempat operasi mereka berada. Pialang berlisensi dapat dikenakan audit, tinjauan, dan evaluasi berulang untuk memastikan bahwa mereka memenuhi standar industri. Pialang valuta asing mungkin memiliki persyaratan modal yang mengharuskan mereka untuk menyimpan dana dalam jumlah yang cukup untuk dapat mengeksekusi dan menyelesaikan kontrak valuta asing yang dibuat oleh klien mereka dan juga untuk mengembalikan dana klien secara utuh jika terjadi kebangkrutan. Setiap regulator Forex beroperasi dalam yurisdiksinya sendiri dan peraturan serta penegakannya bervariasi secara signifikan dari satu negara ke negara lain. Di Uni Eropa , lisensi dari satu negara anggota mencakup seluruh benua di bawah peraturan Mifid dan telah menghasilkan arbitrase peraturan di mana perusahaan memilih negara UE yang memberlakukan kontrol paling sedikit seperti CySEC di Siprus. Tidak semua pialang valuta asing diatur dan banyak yang akan mendaftar di yurisdiksi yang memberlakukan lingkungan dengan peraturan rendah seperti suaka pajak dan suaka perusahaan yang merupakan bagian dari perbankan lepas pantai.
Persyaratan peraturan utama
Perilaku klien - Pialang asuransi ini tidak dapat membuat klaim atau janji yang tidak realistis atau menyesatkan. Hal ini juga mencegah broker untuk menasihati klien untuk mengambil keputusan perdagangan yang berisiko atau masuk ke posisi yang tidak sesuai dengan kepentingan terbaik mereka.
Pemisahan dana klien - Pembatasan ini memastikan bahwa broker tidak dapat menggunakan dana klien mana pun untuk biaya operasional atau lainnya. Peraturan ini mensyaratkan bahwa semua simpanan disimpan secara terpisah dari rekening bank broker.
Pelaporan dan pengungkapan - Peraturan ini memastikan klien broker mengetahui dengan baik status akun mereka dan risiko yang terkait dengan produk FOREX.
Batas leverage - Batasan ini memastikan klien mempertahankan tingkat risiko yang dapat diterima. Dengan demikian, perusahaan mungkin tidak menawarkan leverage yang semakin tinggi kepada konsumen (misalnya 1:1000).
Persyaratan modal minimum - Pembatasan ini memastikan bahwa klien dapat menarik dana mereka kapan saja termasuk jika terjadi kebangkrutan broker.
Audit - Audit berkala memastikan risiko keuangan broker dapat ditoleransi dan tidak ada penyalahgunaan dana. Untuk tujuan ini, pialang harus menyerahkan laporan kecukupan keuangan dan modal secara berkala.
Badan Pengatur menurut Negara
Eropa
- Belgium/ Belgia - The Financial Services and Markets Authority, FSMA (Dutch: De Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten, French: L'Autorité des services et marchés financiers)
- Bulgaria - Financial Supervision Commission of Bulgaria, FSC Bulgaria (Bulgarian: Комисия за финансов надзор)
- Croatia/ Kroasia - Croatian Financial Services Supervisory Agency, CFSSA (Croatian: Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga)
- Cyprus/ Siprus - Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)
- Czech Republic/ Republik Ceko - Czech National Bank, CNB (Czech: Česká národní banka)
- Denmark - Danish Financial Supervisory Authority, Danish FSA (Danish: Finanstilsynets)
- Estonia - The Financial Supervision Authority (Estonian: Finantsinspektsioon)
- Finland - FIN-FSA in Finland (Finnish: Finanssivalvonta)
- France/ Perancis:
Autorité des marchés financiers, AMF (French: L'Autorité des marchés financiers),
Banque de France (French: La Banque de France),
Credit Institutions and Investment Firms Committee, CECEI (French: Le Comité des établissements de crédit et des entreprises d'investissement), and
French Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, ACPR
- Germany/ Jerman - Federal Financial Supervisory Authority, BaFin (German: Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht)
- Greece/ Yunani - The Hellenic Capital Market Commission, HCMC (Greek: Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς)
- Hungary/ Hongaria - Hungarian Financial Supervisory Authority, HFSA (Hungarian: Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete)
- Iceland/ Islandia - The Financial Supervisory Authority, FME (Icelandic: Seðlabanki Íslands)
- Ireland/ Irlandia - The Central Bank of Ireland
- Isle of Man - The Financial Supervision Commission (FSC)
- Italy/ Italia - Commissione Nazionale per le Società e la Borsa, CONSOB
- Latvia - The Financial and Capital Market Commission, FKTK (Latvian: Finanšu un kapitāla tirgus komisija)
- Lithuania/ Lituania:
The Lithuanian Securities Commission, and
Bank of Lithuania (Lithuanian: Lietuvos banko)
- Liechtenstein - The Financial Market Authority Liechtenstein, FMA (German: Finanzmarktaufsicht Liechtenstein)
- Luxembourg/ Luksemburg - Commission de Surveillance du Secteur Financier, CSSF
- Malta - Malta Financial Services Authority (FSA in Malta)
- Norway/ Norwegia - The Financial Supervisory Authority of Norway (Norwegian: Finanstilsynet)
- Poland/ Polandia - Polish Financial Supervision Authority, PFSA (Polish: Komisja Nadzoru Finansowego)
- Portugal - Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM)
- Romania/ Rumania - Romanian Financial Supervisory Authority, ASF (Romanian: Autoritatea de Supraveghere Financiară)
- Russia/ Rusia:
FCFR in Russia (Russian: Федеральная служба по финансовым рынкам), and
Centre for Regulation of Off-Exchange Financial Instruments and Technologies, CRFIN (Russian: Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий)
- Slovakia - National Bank of Slovakia, NBS (Slovak: Národná banka Slovenska)
- Spain/ Spanyol - Comisión Nacional del Mercado de Valores
- Sweden/ Swedia - Swedish Financial Supervisory Authority, Swedish FSA (Swedish: Finansinspektionen)
- Switzerland/ Swiss:
Swiss Financial Market Supervisory Authority, FINMA (German: Eidgenössische Finanzmarktaufsicht, French: Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers, Italian: Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari),
Association Romande des Intermediares Financiers (ARIF),
Organisme d'autorégulation fondè par le GSCGI, L'OAR-G (French: Organisme d'autorégulation des gerants de patrimoine),
PolyReg General Self-Regulatory Organisation (German: PolyReg Allg. Selbstregulierungs-Verein, French: PolyReg Association Générale d'Autorégulation, Italian: L'OAD PolyReg),
Swiss Bankers Association, SBA (German: Schweizerische Bankiervereinigung, French: Association suisse des banquiers, Italian: Associazione Svizzera dei Banchieri),
Swiss Federal Banking Commission, SFBC (German: Eidgenössischen Bankenkommission, French: Commission fédérale des banques),
Swiss Federal Department of Finance, SFDF (German: Eidgenössisches Finanzdepartement, French: Département fédéral des finances, Italian: Dipartimento federale delle finanze),
Swiss Federal Finance Administration, SFFA (German: Eidg. Finanzverwaltung, French: Administration fédérale des finances, Italian: Amministrazione federale delle finanze),
Swiss National Bank, SNB (German: Schweizerische Nationalbank, French: Banque nationale suisse, Italian: Banca nazionale svizzera)
- United Kingdom/ Inggris Raya:
UK Financial Services Authority (FSA UK),
The Financial Conduct Authority (FCA),
The Prudential Regulation Authority (PRA),
Financial Services Compensation Fund (FSCS)
Asia
- Azerbaijan:
State Committee for Securities (Azerbaijani: Azərbaycan Respublikası Qiymətli Kağızlar üzrə Dövlət Komitəsi), and
Baku Stock Exchange (Azerbaijani: Bakı Fond Birjası)
- Bangladesh - Securities and Exchange Commission, SEC (বাংলাদেশ সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন)
- China - China Securities Regulatory Commission, CSRC (Chinese: 中国证监会为国)
- UAE, Dubai:
Dubai Multi Commodities Centre, DMCC (Arabic: مركز دبي للسلع المتعددة),
Dubai Gold & Commodities Exchange, DGCX (Arabic: بورصة دبي للذهب والسلع),
Dubai Financial Services Authority, DFSA (Arabic: سلطة دبي للخدمات المالية), and
Emirates Securities and Commodities Authority, SCA (Arabic: هيئة الأوراق المالية والسلع)
- Hong Kong - Securities and Futures Commission (Chinese: 證券及期貨事務監察委員會)
- India:
Securities and Exchange Board of India, SEBI (Hindi: भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड), and
Reserve bank of India, RBI (Hindi: भारतीय रिज़र्व बैंक)
- Indonesia - Commodity Futures Trade Regulatory Agency, CoFTRA (Indonesian: Bursa Komoditi dan Derivatif Indonesia)
- Israel - The Israel Securities Authority, ISA (Hebrew: רשות ניירות ערך)
- Japan:
Financial Services Agency of Japan, FSA Japan (Japanese: 金融庁),
Japan Securities Dealers Association, JSDA (Japanese: 日本証券業協会),
Japan Investor Protection Fund, JIPF (jJapanese: 日本投資家保護基金), and
Tokyo Commodity Exchange, TOCOM (Japanese: 東京商品取引所)
- Kuwait:
Ministry of Commerce and Industry in Kuwait (Arabic: وزارة التجارة), and
Kuwait Chamber of Commerce & Industry, KCCI (Arabic: الكويت غرفة التجارة والصناعة)
- Lebanon - Bank of Lebanon (Arabic: مصرف لبنان, French: The Banque du Liban)
- Malaysia - Securities Commission Malaysia (Malaysian: Suruhanjaya Sekuriti Malaysia}})
- Pakistan - Securities and Exchange Commission of Pakistan, SECP (Urdu: سکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن آف پاکستان)
- Philippines:
Securities and Exchange Commission Philippines (филип. Komisyon sa mga Panagot at Palitan), and
The Bangko Sentral ng Pilipinas
- Singapore:
Monetary Authority of Singapore, MAS (Chinese: 新加坡金融管理局), and
Singapore Exchange, SGX (Chinese: 新加坡交易所)
- South Korea/ Korea Selatan - Financial Supervisory Commission (Korean: 금융위원회, Geumnyung Wiwonhoe}})
- Sri Lanka - Securities and Exchange Commission of Sri Lanka
- Thailand - Securities and Exchange Commission
- Turkey - Capital Markets Board, SPK (Turkish: Sermaye Piyasası Kurulu)
North and Middle America/ Amerika Utara dan Tengah
North America/ Amerika Utara
- Canada/ Kanada:
British Columbia Securities Commission (BCSC),
Canadian Investor Protection Fund (CIPF),
Financial Transactions and Reports Analysis Center of Canada (FINTRAC),
Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC),
Ontario Securities Commission (OSC), and
Ombudsman of Banking Services and Investments (OBSI)
- United States/ Amerika Serikat:
Commodity Futures Trading Commission (CFTC),
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),
National Futures Association (NFA),
U.S. Securities and Exchange Commission (U.S. SEC),
Chicago Board of Trade (CBOT), and
Securities Investor Protection Corporation (SIPC)
Middle America
- Anguilla - Anguilla Financial Services Commission
- Antigua and Barbuda - Eastern Caribbean Securities Regulatory Commission (ECSRC)
- Belize - International Financial Services Commission (IFSC)
- British Virgin Islands - BVI Financial Services Commission (FSC of BVI)
- Cayman Islands - The Cayman Islands Monetary Authority (CIMA)
- Dominica - Financial Services Unit (FSU)
- Panama:
The Securities Market Superintendence, SMV (Spanish: Superintendencia de Mercado de Valores),
Ministry of Industry and Commerce, MICI - (Spanish: Superintendencia de Mercado de Valores)
- St. Vincent and the Grenadines - The Financial Services Authority (FSA)
Africa
- Morocco - Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC)
- Kenya - The Capital Markets Authority (CMA)
- Mauritius - The Financial Services Commission (FSC Mauritius)
- Nigeria - The Securities and Exchange Commission (SEC)
- Seychelles:
Seychelles Financial Services Authority (FSA Seychelles), and
Seychelles Licensing Authority (SLA)
Australia and Oceania
- Australia - Australian Securities & Investments Commission (ASIC)
- New Zealand/ Selandia Baru:
Financial Markets Authority (FMA),
Financial Service Providers Register (FSPR), and
Financial Services Complaints Limited (FSCL).